من أحلام الربح إلى ساحة المعركة
ما الذي يكمن وراء كل زر من أزرار البيع والشراء؟
علي ميرزائي | وجهة نظري في التداول
يستغرق النقر على زر الشراء أو البيع ثوانٍ معدودة. أما المعرفة التي ينبغي أن تدعم هذا القرار فتستغرق وقتاً أطول بكثير لتكوينها.
هنا يبدأ قلقي. في بعض جوانب تعليم التداول، يتم تجاهل الفجوة بين الإلمام بالمنهجية والقدرة على تطبيقها بأموال حقيقية. عناوين مثل "التداول في دقيقة واحدة" أو "بناء استراتيجية في خمس دقائق" تجذب الانتباه، ولكن ما هي الصورة التي تقدمها هذه العناوين للجمهور عن هذه المهنة؟
خمس دقائق كافية لشرح فكرة، أو تقديم أداة، أو عرض صفقة. سؤالي هو: هل يفهم المشاهدون حينها لماذا عليهم الدخول في الصفقة، ومتى يجب عليهم تجنبها، وكيف يحمون رؤوس أموالهم في حال أخطأوا؟
مشاهدة العمليات الجراحية لا تجعلك جراحًا.
يمكن لفيديو قصير أن يُظهر مراحل استئصال الزائدة الدودية. لكن مشاهدته لا تجعل المرء جراحًا. فالعملية تتطلب تعليمًا وممارسةً وقدرةً على تشخيص الحالات غير المتوقعة. معرفة تسلسل الخطوات لا تعني بالضرورة القدرة على تنفيذها بشكل صحيح.
توجد الفجوة نفسها في مجال التداول. لا ينبغي أن تضللنا سهولة البيع والشراء بشأن صعوبة اتخاذ القرار.
يجب أن يكون وراء كل زر من أزرار البيع والشراء معرفة يمكننا شرحها، والتساؤل عنها، وتحمل مسؤوليتها.
عندما يتم تجاهل الفهم ولا يبقى سوى الأمل في تحقيق ربح سريع، يمكن أن تصبح قراراتنا أشبه بالمقامرة، حتى لو كانت مخططاتنا مغطاة بالأدوات والمصطلحات.
لا يثبت ربح شخص واحد صحة الاستراتيجية
يقول أحدهم: "هذه الطريقة ناجحة. لقد ربحت المال بها. يجب أن تفعلها أنت أيضاً."
قبل قبول هذا الادعاء، لديّ بعض الأسئلة. في أي سوق؟ وعلى مدى أي فترة؟ وما مقدار المخاطرة؟ وكم عدد الصفقات؟ أين تكمن الخسائر؟ وفي أي ظروف كان أداء هذه الطريقة ضعيفاً؟
إذا اقتصرنا على الصفقات الناجحة فقط، فلن تتضح لنا الصورة كاملة. فبعض الصفقات الرابحة وحدها لا تكفي لإثبات مهارة مستدامة. وبالمثل، فإن بعض الخسائر المتتالية لا تُبطل، في حد ذاتها، أي منهجية تداول. بل نحتاج إلى دراسة القواعد، وكيفية تطبيقها، والنتائج المترتبة عليها عبر سلسلة من الصفقات.
تختلف ظروف الناس أيضاً. فالوقت، ورأس المال، والخبرة، والقدرة على تحمل الخسائر تتفاوت. وقد لا تناسب الطريقة التي يستطيع شخص ما تطبيقها باستمرار شخصاً آخر.
إن الاستراتيجية البسيطة لا تعني بالضرورة تعليماً غير مكتمل.
أحيانًا يكون الدرس بأكمله عبارة عن: "ابحث عن الاتجاه، وحدد القمم والقيعان، واشترِ هنا وبع هناك".
قد يُشكّل ذلك بدايةً للتفسير، لكنه لا يُكمله. ما زلنا بحاجة إلى معرفة ما يلي:
ما هي حالة السوق، وما هي الظروف التي صُممت هذه الطريقة من أجلها؟
ما الذي يسمح بالدخول، وما الذي يمنعه؟
ما الذي قد يُبطل سيناريو الصفقة؟
ما هو حجم المركز، ومستوى المخاطرة، وقاعدة الخروج؟
كيف سيتم تقييم نتائج هذه الطريقة؟
لا تحتاج كل استراتيجية إلى كل مؤشر ونمط. المهم هو معرفة ما يستند إليه القرار، ولماذا.
ليست بساطة الاستراتيجية هي المشكلة، بل إغفال منطقها وشروط استخدامها.
قد تتضمن الطريقة قواعد بسيطة، ومع ذلك تكون نتاج بحث دقيق. تكمن المشكلة في الخلط بين التفسير البسيط وعدم الحاجة إلى المعرفة.
افهم الأدوات قبل إصدار الأحكام عليها.
يقول أحدهم "مؤشر القوة النسبية مفيد"، ويقول آخر "مؤشر القوة النسبية سيء". فماذا تُعلّم هذه التصريحات أي شخص دون توضيح الغرض من استخدامها وشروطها؟
قبل قبول أو رفض أي أداة، ينبغي فهم ما تقيسه ومواطن قصورها. على سبيل المثال، يشرح دليل مؤشر القوة النسبية (RSI) من فيديليتي أن المؤشر قد يبقى في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترات طويلة خلال الاتجاهات القوية. لذا، لا ينبغي اعتبار الوصول إلى هذه المناطق وحده توجيهًا نهائيًا للتداول.
هذا التفسير أكثر فائدة من تصنيف "جيد" أو "سيئ" لأنه يوضح أين نحتاج إلى توخي الحذر في تفسيرنا.
أتوقع الشيء نفسه عند مناقشة نسب فيبوناتشي، أو حركة السعر، أو أي منهج آخر. إذا قال أحدهم "نسب فيبوناتشي مقامرة"، فعليه تحديد التطبيق الذي ينتقده، وتقديم الأدلة التي تدعم هذا النقد. وإذا قلتُ إن حركة السعر وحدها لا تُشكّل خطة تداول كاملة، فعليّ توضيح ما أقصده، وبيان الجزء الناقص من الخطة.
لا يثبت عمر الأداة أو سمعة مبتكرها أنها تعمل دائمًا. كما أن اختلافنا في الرأي لا يُبطلها. يحتاج كلا الطرفين إلى حجج.
سبب دخولنا على مخطط واحد، وخروجنا بدافع الخوف على مخطط آخر
إن فهم العلاقة بين الاتجاهات والآفاق الزمنية أمر بالغ الأهمية في منهجي.
قد نشهد ارتفاعًا في الرسم البياني لخمس دقائق، بينما يكون الارتفاع نفسه تصحيحًا ضمن اتجاه هبوطي يومي. لا يشترط أن تتعارض هاتان النظرتان، فنحن نراقب سوقًا واحدًا على مستويين مختلفين.
تخيل أنك دخلتَ في صفقة شراء سهم بناءً على تحليلٍ يُتوقع أن يستمر لعدة أسابيع، ثم خرجتَ عند أول شمعة حمراء على الرسم البياني لخمس دقائق، رغم أن شرط الخروج المُخطط له لم يتحقق. في هذه الحالة، انفصل أفق التحليل عن معايير التنفيذ. وعلى العكس، إذا تحقق شرط الخروج، فإن البقاء في الصفقة على أمل التعافي لا يُعد صبرًا تحليليًا.
لهذا السبب أؤكد على أهمية النظر إلى الأطر الزمنية الأطول لفهم السياق. نحتاج إلى معرفة الحركة التي نتداولها وما الذي سيؤكد أو ينفي قرارنا ضمن الأفق الزمني المحدد.
ليس لديّ اعتراض على التداول قصير الأجل في حد ذاته. ما يقلقني هو اختياره فقط لجني المال من السوق بسرعة أكبر.
لا يعني قصر مدة الصفقة بالضرورة قصر مدة رحلة التعلم.
يمكن تعلم التداول؛ لكن نتائج أي صفقة ليست مؤكدة.
لا أقول إنّ احتراف التداول يتطلب شهادة جامعية أو مؤهلاً معيناً. إنما أقصد التعلم المنظم: الدراسة، والممارسة، وتدوين القرارات، ومراجعة الأخطاء.
تتناول قصة تجار السلاحف أيضًا إمكانية تعليم التداول. فقد حوّل ريتشارد دينيس وويليام إيكهارت خلافهما حول التدريب والخصائص الفردية إلى تجربة عملية. خلاصة القول هي ضرورة أخذ إمكانية التعليم على محمل الجد، بدلًا من وعد كل من يتعلم بعض القواعد بالنجاح.
حتى المتداولون ذوو الخبرة العالية يرتكبون أخطاءً. تساعدنا الإحصاءات والحسابات في تقييم أي أسلوب ومخاطره، لكنها لا تضمن أسعار المستقبل.
لذا، فإن التعلم يتجاوز مجرد جمع المعلومات. يجب أن نكون قادرين على مراجعة فهمنا استجابةً للنتائج والأدلة الجديدة.
يجب أن تتناسب الاستراتيجية مع ظروفنا
قبل التوصية بأي طريقة، ينبغي أن نسأل عن الوقت المتاح للشخص، ورأس المال الذي يعمل به، ومستوى الخسائر التي يمكنه تحملها، وكيف يتخذ القرارات تحت الضغط. هل يتطلع إلى الاستثمار أو التداول النشط؟ ما مدى واقعية توقعاته للدخل؟
لكنّ ملاءمة استراتيجية ما لشخصية الفرد لا تعني بالضرورة تأييد جميع عاداته. فعدم صبر شخص ما ليس سبباً كافياً للتوصية بالتداول السريع، بل قد يكون هذا التسرع نقطة ضعف يحتاج إلى العمل على تحسينها.
ينبغي أن تكون الطريقة المناسبة عملية بالنسبة لظروف الشخص مع السماح له في الوقت نفسه بالتعرف على نقاط ضعفه ومعالجتها.
يجب على المعلمين تقديم تفسير للأسباب الكامنة وراء دروسهم
لا يُعدّ الفشل في مجال التداول سببًا كافيًا لاستبعاد الشخص من مهنة التدريس. بل قد يكون الفشل مفيدًا إذا تمّت دراسته وفهمه. والسؤال المطروح هو: هل أدرك الشخص أخطاءه أم أنه انتقل ببساطة من التداول إلى التدريس؟
لا تكفي الربحية وحدها لإثبات كفاءة المعلم. ينبغي أن يكون المعلم قادراً على شرح منطق المنهجية، وحدودها، وشروط فشلها، ووسائل تقييمها.
ينطبق هذا المعيار عليّ أيضاً. يجب أن يكون بإمكانك مناقشة ما أقوله. قد أقتنع، وقد تقتنع أنت، أو قد نختلف. ولكن عندما تكون الأسباب واضحة، تتاح للجمهور فرصة التفكير ملياً.
ليس هدفي تخويف أحد من التداول. أريد أن نفهم ما نفعله وما هي المسؤولية التي نتحملها قبل استثمار رؤوس أموالنا في السوق.
ينبغي أن يمكّننا التعليم الجيد من شرح سبب دخولنا في هذا المجال، وما هي المخاطر التي نقبلها، وما الذي من شأنه أن يغير وجهة نظرنا، ومتى يجب علينا الخروج.
وإذا كنا نعتزم تعليم الآخرين، فنحن لا نحتاج فقط إلى القدرة على الشرح، بل نحتاج أيضًا إلى الشجاعة لقول "أنا لا أعرف"، وقبول النقد وتصحيح أخطائنا.
للمزيد من القراءة
هذه مسارات للدراسة. وليست شرطاً لقراءة كل شيء دفعة واحدة أو قبول آراء كل مؤلف دون نقاش.
أسس التحليل الفني: التحليل الفني للأسواق المالية، جون ج. مورفي.
أنماط الرسوم البيانية وأداؤها: موسوعة أنماط الرسوم البيانية، توماس ن. بولكوفسكي.
حركة السعر: تداول اتجاهات حركة السعر، آل بروكس.
الاتجاهات والزخم: شرح التحليل الفني، مارتن ج. برينغ.
المنطق الكامن وراء أدوات وايلدر: مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفني، ج. ويلز وايلدر الابن.
تجربة تجار السلاحف: كتاب "تاجر السلاحف الكامل" لمايكل كوفيل؛ وكتاب "طريق السلحفاة" لكورتيس فيث.
المصادر والنسخ الأخرى
https://www.trendfollowing.com/whitepaper/MTA%20October%202007.pdf
English: https://www.burjalwasl.com/post/dreams-of-profit-battlefield-ali-mirzaei
فارسی: https://www.burjalwasl.com/fa/post/dreams-of-profit-battlefield-ali-mirzaei-fa
تعليقات